O filme A Grande Aposta (2015) é uma obra-prima do cinema que explora o colapso financeiro de 2008 de uma perspectiva única e perspicaz. Baseado no livro homônimo de Michael Lewis, o filme retrata a história real de um grupo de investidores que previram e lucraram com a crise.
O colapso financeiro de 2008 foi o mais grave desde a Grande Depressão. Foi causado por uma combinação de fatores, incluindo:
A Grande Aposta segue quatro grupos de investidores que identificaram as falhas no mercado hipotecário:
Os investidores perceberam que o mercado hipotecário estava em uma bolha e que os títulos lastreados em hipotecas subprime eram insustentáveis. Eles acreditavam que esses títulos entrariam em default em massa, causando uma crise financeira.
Eles decidiram investir contra o mercado, vendendo a descoberto títulos lastreados em hipotecas e comprando contratos de seguros contra inadimplência de crédito (CDS).
Em 2007, o mercado hipotecário colapsou e os títulos lastreados em hipotecas subprime entraram em default. Isso desencadeou uma crise financeira global que resultou em:
A Grande Aposta oferece lições valiosas sobre investimentos e a economia:
1. Questione as convenções: Os investidores que previram a crise foram corajosos o suficiente para questionar as suposições do mercado.
2. Faça sua própria pesquisa: Não confie apenas em avaliações de agências de classificação de crédito ou conselhos de analistas. Conduza sua própria pesquisa e entenda os riscos envolvidos.
3. Diversifique seus investimentos: Não invista tudo em uma única classe de ativos. Diversifique seus investimentos para reduzir o risco.
4. Esteja preparado para o inesperado: Os mercados financeiros são voláteis. Esteja preparado para eventos inesperados e tenha um plano para lidar com as perdas.
5. Aprenda com os erros do passado: A crise financeira de 2008 foi uma lição valiosa sobre os perigos da ganância e do excesso. Aprenda com os erros do passado para evitar que eles se repitam.
1. A história de Michael Burry
Burry foi um dos primeiros investidores a prever a crise financeira. Ele investiu fortemente contra o mercado de títulos lastreados em hipotecas, mesmo quando outros investidores acreditavam que ele estava louco. Sua aposta lhe rendeu lucros enormes quando o mercado colapsou.
Lição: Não tenha medo de ser um pioneiro. Questione as convenções do mercado e invista com base em sua própria pesquisa.
2. A história de Steve Eisman
Eisman foi outro investidor que apostou contra o mercado hipotecário. Ele acreditava que os títulos lastreados em hipotecas subprime eram insustentáveis e que o mercado imobiliário entraria em colapso. Sua aposta lhe rendeu lucros significativos quando a crise eclodiu.
Lição: Confie em seus instintos. Se você acredita que um investimento é arriscado, não tenha medo de apostar contra ele.
3. A história de Greg Lippmann e Ben Hockett
Lippmann e Hockett foram os primeiros a perceber que os títulos lastreados em hipotecas eram extremamente arriscados. Eles desenvolveram um modelo de computador que analisava o desempenho das hipotecas e descobriram que os títulos estavam subavaliados. Eles venderam a descoberto títulos lastreados em hipotecas e compraram CDS, lucrando muito com a crise.
Lição: Use dados e análise para tomar decisões de investimento informadas. Não confie apenas em avaliações subjetivas.
Causa | Descrição |
---|---|
Câmbios hipotecários subprime | Empréstimos de alto risco concedidos a mutuários com baixos índices de crédito |
Titulização | Agrupamento de hipotecas em títulos para venda a investidores |
Avaliações de risco falhas | Agências de classificação de crédito atribuíram notas altas a títulos de alto risco |
Investidor | Estratégia de Investimento |
---|---|
Michael Burry | Venda a descoberto de títulos lastreados em hipotecas e compra de CDS |
Steve Eisman | Venda a descoberto de títulos lastreados em hipotecas e compra de CDS |
Greg Lippmann e Ben Hockett | Venda a descoberto de títulos lastreados em hipotecas e compra de CDS |
Lição | Importância |
---|---|
Questione as convenções | Não aceite as suposições do mercado sem questioná-las. |
Faça sua própria pesquisa | Conduza sua própria pesquisa e entenda os riscos envolvidos. |
Diversifique seus investimentos | Não invista tudo em uma única classe de ativos. |
Esteja preparado para o inesperado | Os mercados financeiros são voláteis, então esteja preparado para eventos inesperados. |
Aprenda com os erros do passado | Aprenda com os erros do passado para evitar que eles se repitam. |
Prós:
Contras:
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