Introdução
"A Grande Aposta" é um filme de 2015 baseado no livro de mesmo nome de Michael Lewis. O filme conta a história de um grupo de investidores que previram e lucraram com a bolha imobiliária e a crise financeira de 2008. O filme oferece um vislumbre fascinante do mundo das finanças e alerta sobre os perigos da especulação e da falta de regulamentação.
Em meados dos anos 2000, o mercado imobiliário nos Estados Unidos estava em alta. Os preços dos imóveis estavam subindo rapidamente, impulsionados por juros baixos e empréstimos hipotecários subprime. Empréstimos subprime são empréstimos feitos a mutuários com crédito ruim, geralmente com taxas de juros mais altas e termos menos favoráveis.
O filme segue quatro grupos principais de investidores que previram a bolha imobiliária e apostaram contra o mercado:
Os investidores previram que os empréstimos subprime iriam inadimplir, o que levaria ao colapso do mercado imobiliário e à crise financeira. Eles compraram Credit Default Swaps (CDSs), instrumentos financeiros que pagavam se os CDOs inadimplissem.
Quando o mercado imobiliário finalmente entrou em colapso em 2008, os investidores ganharam bilhões de dólares com suas apostas. A crise teve um impacto devastador na economia global, levando à Grande Recessão.
"A Grande Aposta" oferece várias lições valiosas sobre investimentos e finanças:
História 1:
Michael Burry foi o primeiro a identificar a bolha imobiliária. Ele notou que um grande número de empréstimos subprime estava sendo feito a mutuários com crédito ruim. Ele previu que esses empréstimos inadimplissem e que o mercado imobiliário entraria em colapso.
Lição: Os investidores devem estar dispostos a fazer sua própria pesquisa e não seguir cegamente as tendências do mercado.
História 2:
Steve Eisman ficou tão confiante em sua previsão de que o mercado imobiliário entraria em colapso que ele apostou todo o seu fundo contra os CDOs. Ele acabou ganhando US$ 1 bilhão com sua aposta.
Lição: Os investidores que estão confiantes em suas previsões devem estar dispostos a assumir riscos calculados.
História 3:
Greg Lippmann, que ajudou a criar os CDOs, inicialmente acreditava que eles eram um investimento seguro. No entanto, quando o mercado imobiliário começou a entrar em colapso, ele percebeu que seu próprio investimento estava em perigo. Ele acabou vendendo sua participação nos CDOs com prejuízo.
Lição: Os investidores devem compreender totalmente os investimentos que estão fazendo e os riscos envolvidos.
Tabela 1: Empréstimos Subprime nos Estados Unidos
Ano | Número de Empréstimos Subprime |
---|---|
2001 | 191.000 |
2002 | 332.000 |
2003 | 575.000 |
2004 | 900.000 |
2005 | 1,2 milhões |
2006 | 1,4 milhões |
2007 | 1,5 milhões |
Fonte: Federal Reserve
Tabela 2: Perdas com a Crise Financeira de 2008
Instituição | Perdas (em bilhões de dólares) |
---|---|
Citigroup | 112 |
Bank of America | 94 |
Wells Fargo | 50 |
JPMorgan Chase | 46 |
Goldman Sachs | 33 |
Fonte: FDIC
Tabela 3: Retornos de Investimento para os Investidores em "A Grande Aposta"
Investidor | Retorno |
---|---|
Michael Burry | 489% |
Steve Eisman | 1.000% |
Greg Lippmann | -90% |
Ben Hockett | 1.500% |
Fonte: The Big Short
1. O que é um CDO?
Um Credit Default Swap (CDS) é um instrumento financeiro que paga se um determinado título ou obrigação de dívida inadimplir.
2. O que causou a crise financeira de 2008?
A crise financeira de 2008 foi causada por uma combinação de fatores, incluindo a bolha imobiliária, empréstimos subprime e a falta de regulamentação.
3. Quem ganhou dinheiro com a crise financeira de 2008?
Os investidores que previram a crise e apostaram contra o mercado, como Michael Burry e Steve Eisman, ganharam bilhões de dólares.
"A Grande Aposta" é um filme revelador e informativo que oferece uma visão fascinante do mundo das finanças. O filme destaca os perigos da especulação e da falta de regulamentação e fornece lições valiosas para investidores de todos os níveis. Compreender as lições do filme pode ajudar os investidores a tomar decisões melhores e evitar as armadilhas do mercado.
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